投資に興味はあるけれど、「損をするかもしれない」と思うと、なかなか始められませんよね。
実は、投資における「リスク」は「損をすること」だけを意味するわけではありません。
リスクの正体と抑え方がわかれば、いくらまでなら投資してよいかを自分で決められます。
この記事では、投資リスクの基本的な考え方・代表的なリスクの種類・具体的な抑え方・投資に回してよいお金の目安を、初心者の方にもわかりやすくまとめています。
投資の「リスク」とは？損をすることだけではない
「投資はリスクがある」とよく言われます。
では、その「リスク」とは何のことでしょうか。
投資におけるリスクとは、「結果が不確実であること」、つまりリターン（収益）の振れ幅を指します。
値上がりする可能性も、値下がりする可能性も、どちらも「リスク」の一部です。
リスクが高い＝必ず損をする、ではないんですね。
リスクが高い投資商品は、大きく値下がりする可能性がある一方で、大きく値上がりする可能性もあります。
逆に、リスクが低い投資商品は値動きが小さいぶん、得られるリターンも控えめです。
この関係を「リスクとリターンは表裏一体」と表現します。
| 比べる項目 | リスクが低い | リスクが高い |
|---|---|---|
| 値動きの幅 | 小さい | 大きい |
| 期待できるリターン | 控えめ | 大きい |
| 代表的な商品 | 国内債券・預金 | 個別株・外国株 |
「リスクをゼロにしたい」と考えるのは自然ですが、リスクをゼロにするとリターンもほぼゼロになります。
大切なのは、リスクをなくすことではなく、自分が受け入れられる範囲にコントロールすることです。
表に出てきた債券や個別株がそれぞれどんな商品なのかは、投資の基礎知識をまとめた記事で解説しています。
知っておきたい5つの投資リスク
投資のリスクにはいくつかの種類があります。
損が出る原因は1つではなく、何を買うかによって注意すべき点が変わります。
| リスクの種類 | どんなリスクか | どんなときに起きるか |
|---|---|---|
| 価格変動リスク | 株や投資信託の値段が上下する | 景気の変動・企業業績の変化 |
| 信用リスク | 投資先の企業や国が破綻する | 企業の倒産・国の財政危機 |
| 流動性リスク | 売りたいときにすぐ売れない | 取引量の少ない銘柄・市場の混乱時 |
| 金利変動リスク | 金利の変化で債券価格などが動く | 日銀が決める金利の変更 |
| 為替リスク | 為替レートの変動で日本円にしたときの金額が変わる | 外国株・海外債券・外貨建て商品 |
株式・債券・投資信託それぞれのリスクは、J-FLEC（金融経済教育推進機構）の解説ページでも商品別にまとめられています。
価格変動リスクは、投資をする以上ほぼすべての商品に関わります。
株式や投資信託の価格は日々変動するため、購入時より値下がりする可能性は常にあります。
信用リスクは、投資先そのものが破綻してしまうリスクです。
個別株の場合、投資先の企業が倒産すれば株式の価値はほぼゼロになります。
流動性リスクは初心者が見落としがちです。
取引量が少ない銘柄は、売りたい価格で売れなかったり、そもそも買い手が見つからなかったりすることがあります。
金利変動リスクと為替リスクは、債券や外国の資産に投資する場合に特に意識しておきたいリスクです。
どのリスクが関係するかは、商品によって違うんですね。
まずは自分が買おうとしている商品に、この5つのうちどれが関わるかを確認しましょう。
高配当株は配当の分だけ安心に見えますが、減配（配当が減ること）や株価下落で元本が減ることもあります。
個別株のリスクが実際どう表れるかは、次の記事で具体例つきで整理しています。
投資リスクを抑える3つの基本戦略
リスクをゼロにすることはできませんが、抑える方法はあります。
初心者でも実践しやすい3つの基本戦略を紹介します。
この3つは、金融庁が資産形成の基本として挙げている考え方でもあります。
- 分散投資で値動きのブレを小さくする
- 長期保有で短期の変動をやり過ごす
- 積立投資で高値づかみのリスクを減らす
分散投資で「1つがダメでも全滅しない」
分散投資とは、投資先を複数に分けることです。
1つの銘柄や1つの資産に全額を集中させると、その投資先が半値になったときに資産全体も半分に減ります。
分散の方法には、主に3つの軸があります。
- 資産の分散
- 株式・債券・不動産など、値動きの違う資産を組み合わせる
- 地域の分散
- 日本だけでなく、先進国・新興国など複数の地域に分ける
- 銘柄の分散
- 1社に集中せず、複数の企業に分けて投資する
投資信託は1本で複数銘柄に分散できるので、初心者に向いています。
長期保有で短期の値動きに振り回されない
株式市場は短期的に大きく上下することがありますが、主要な株価指数（市場全体の値動きを表す数字）の中には、数十年単位で見ると上昇傾向で推移してきたものもあります。
短期間で売買を繰り返すと、値動きに振り回されてしまい、結果的に「高く買って安く売る」失敗につながりやすいです。
10年・20年という長い期間で持ち続けることで、一時的な値下がりを回復できる可能性が高くなります。
過去の実績が将来のリターンを保証するわけではありません。
長期保有はリスクを「なくす」方法ではなく、「時間を味方にする」考え方です。
積立投資で高値づかみを避ける
積立投資とは、毎月一定額を決まったタイミングで買い続ける方法です。
「今が買い時かどうか」を判断するのは、プロでも難しいことです。
毎月定額で買い続けることで、価格が高いときには少なく、安いときには多く買うことになり、購入単価が平均化されます。
この仕組みを「ドルコスト平均法」と呼びます。
一括で大きな金額を投資するのが不安な方は、月1,000円や月5,000円の積立から始めましょう。
月5,000円なら1年で6万円、仮に2割値下がりしても減るのは1万2,000円ほどです。
投資に回してよいお金の目安と生活防衛資金
どんなに良い投資戦略を知っていても、生活に必要なお金まで投資に回してしまうと、値下がりしたときに生活費が足りなくなります。
投資を始める前に、まず「生活防衛資金」を預金で確保しておきましょう。
生活費の3〜6ヶ月分を、すぐに引き出せる預金口座に確保しておきます。
収入が安定している会社員なら3ヶ月分、収入が月ごとに変わるフリーランスや自営業なら6ヶ月分を見ておくと安心です。
生活防衛資金を確保したうえで、残ったお金の中から「減っても生活に困らない金額」だけを投資に回しましょう。
「いくらから投資を始められるか」ではなく、「いくらなら減っても生活に支障がないか」という視点で金額を決めると、値下がりしたときにも冷静でいられます。
最初は月数千円からでも十分です。慣れてきたら少しずつ増やせます。
投資にのめり込んで生活費を削るようなことは避けたほうが安心です。
余裕のある範囲なら、値下がりしても売らずに持ち続けられます。
まとめ：リスクを知ることが投資の第一歩
投資にリスクはつきものですが、「怖いから何もしない」のも一つのリスクです。
インフレ（物価上昇）が進めば、預金だけでは資産の価値が目減りしていく可能性があります。
この記事のポイントを振り返ります。
- リスク＝不確実性であり、リターンと表裏一体の関係
- 投資リスクには5つの種類があり、商品ごとに関わるリスクが異なる
- 分散・長期・積立の3つの戦略でリスクを抑えられる
- 生活防衛資金を確保してから、余裕資金（当面使う予定のないお金）の範囲で始める
リスクの正体がわかれば、やみくもに怖がる必要はありません。
分散・長期・積立の3つを守りながら、余裕資金の範囲で少しずつ始めてみましょう。
